
Финансовые пирамиды — это финансовые конструкции, которые представляют собой растущие во времени системы долговых обязательств, поддерживаемые все возрастающими денежными поступлениями. Принцип финансовой пирамиды состоит в том, что доход каждому из ее участников выплачивается за счет средств последующих участников. Рано или поздно, это введет к тому, что большая часть участников попросту лишается своих средств. Разновидностью финансивой пирамиды является схема Понци, придуманная Чарльзом Понци еще в 1920-х годах.[1], [2]
Создание финансовой пирамиды является незаконным в большинстве стран. А в некоторых странах даже карается смертной казнью.
Принцип финансовой пирамиды
Главной особенностью финансовых пирамид является то, что в ходе их работы денежные вклады участников не инвестируются, а просто перераспределяются. Другими словами, денежные средства, которые вкладывают участники в пирамиду, не участвуют в производстве товаров или услуг, и поэтому общее количество средств всегда остается равным суммарным вкладам инвесторов – меняются лишь владельцы средств.
Это похоже на сбор денег в мешок, а затем – последовательную раздачу этих средств участникам игры по тем или иным правилам. Понятно, что все участники оказаться в прибыли от такой игры не могут: в лучшем случае все могут остаться при своих, но чаще пирамиды устроены так, что первые участники получают больше, чем вложили, и поэтому последним просто ничего не остается. Поэтому уже в сам принцип финансовой пирамиды заложена потеря денег большинством участников
Рано или поздно возникает ситуация, когда скорости привлечения новых участников пирамиды оказывается недостаточно для возвращения денежных средств с процентами старым участникам, и пирамида рушится. По статистике, 80-90% участников при этом лишаются своих вкладов.[1]
Первые финансовые пирамиды. Схема Понци
Самые первые финансовые пирамиды возникли в конце 19 века. Одну из них организаовала Адель Шпицэдер в германии, другую — Сара Хоуи в США. А самая известная пирамида была организована в США Чарльзом Понци (1882-1949). Она вошла в историю как схема Понци.[2]
Несмотря на то, что схема Понци может рассматриваться как частный случай финансовой пирамиды, они имеют ряд отличительных особенностей. Во-первых, организатор схемы Понци взаимодействует со всем вкладчиками напрямую. Он находит и привлекает относительно крупных инвесторов, в то время как классическая финансовая пирамида предполагает, что существующие вкладчики находят новых вкладчиков и за счет этого получают прибыль.
Во-вторых, финансовая пирамида является менее устойчивой структурой, чем схема Понци. Она требует постоянного привлечения новых участников. В то же время, схема Понци может существовать достаточно долгое время за счет повторных инвестиций одних и тех же вкладчиков.[2]
Финансовая пирамида МММ

Самая известная в России и, в некотором смысле, классическая финансовая пирамида была создана еще в Советском Союзе в 1998 году. Она называлась МММ. Сначала это был кооператив, который до 1991 года занимался торговлей оргтехникой и компьютерами. Затем он стал собирать деньги под высокие проценты — до 1000% годовых.
В течение нескольких лет реклама МММ буквально заполонила все СМИ. Дела фирмы резко пошли в гору, и к 1994 году число вкладчиков, по разным данным, достигало от 2 млн до 5 млн человек.
Крах МММ наступил летом 1994 года, после того как налоговые органы России объявили, что в ходе своей проверки вскрыли грубые нарушения налогового законодательства. Среди вкладчиков началась паника, что привело к неспособности компании заплатить по обязательствам и распаду пирамиды.[6] По делу МММ были признаны потерпевшими более 10 тысяч граждан по всей стране.[7]
Финансовые пирамиды и корпоративная культура
Организациям, использующим в своей деятельности принцип финансовой пирамиды, характерна т.н. паразитическая корпоративная культура. [3], [4]
Паразитическая культура характеризуется установками на достижение успеха любыми способами, включая сомнительные с моральной точки зрения и с точки зрения законности. Понятно, что при этом не учитываются ничьи интересы, кроме самой организации.[3]
Паразитическая культура, как правило, строится вокруг достаточно простых потребностей 1-го и 2-го уровней (по Маслоу), таких как деньги/материальные ресурсы, обогащение, комфорт. Она характеризуется низким уровнем ответственности по отношению как к партнерам, так и к собственным сотрудникам, а также социальной безответственностью.[3]
К компаниям с паразитической культурой могут быть отнесены организации, для которых извлечение прибыли напрямую связано с осознанным нанесением вреда людям, обществу, экономике или окружающей среде. Такая культура может иметь место в компаниях, чей бизнес связан с «отмыванием» денег, уклонением от налогов, продажей заведомо некачественной или вредной продукции или сознательным обманом своих клиентов, инвесторов или партнеров.

Как создатели финансовой пирамиды, так и наемные работники, участвующие в привлечении средств, осознают, что их деятельность ведет к потере вкладов большинством участников. Это осознанное нанесение вреда своим клиентам вполне соответствует паразитическому характеру культуры компании, представляющей собой пирамиду.[3]
Что интересно, в России до сих пор работает немало фирм, построенных по принципу финансовой пирамиды. В 2015 году зафиксированный ущерб от их деятельности составил примерно 5,5 млрд рублей, в 2017 году — около 1 млрд рублей.[8], [9]
Дополнительно: Моральная индульгенция, которую нам дают компании
Источники
- Божко Е. И. , Шитиков С. Э., Кузнецова В. А. Финансовые пирамиды: Сущность, виды, противодействие. Материалы конференции «Актуальные проблемы авиации и космонавтики». Сибирский государственный аэрокосмический университет. Красноярск. 2011.
- Документальный фильм «The Ultimate Get-Rich-Quick Scheme: Charles Ponzi & the True Story of a Financial Legend (2005)»
- Щемелинин И. Пульт управления компанией. 5 уровней, 8 измерений и 47 рычагов менеджмента. Lambert Academic Publishing. 2019. 134-181.
- Hofstede G, Hofstede GJ, Minkov M. Cultures and Organizations. Software of the mind. Intercultural Cooperation and Its Importance for Survival. New York. McGrow Hill. 2010. 23.
- Стулов О. История МММ. Коммерсантъ. №17. 01.02.2003. стр. 1.
- Иванов Е. История финансовой пирамиды МММ. РИА Новости. 29.07.2009.
- Финансовые пирамиды унесли 1 млрд рублей. Коммерсантъ. №20. 05.02.2018, стр. 8.
- Ущерб от финансовых пирамид составил 1 млрд рублей в 2017 году. Коммерсантъ. 26.03.2018.
На главную ИЛИ ЧИТАТЬ ЕЩЕ:
Консалтинговые услуги в области управления оказываются бесполезными, некоторые — откровенно вредными. Почему?
Более 60% компаний, обратившихся к консультантам в области менеджмента остаются недовольны результатом. Значительная часть IT-решений для бизнеса вызывает у работников фрустрацию.Действительно ли Лю Лоранг проиграл Gionee в казино?
Gionee один из крупнейших производителей смартфонов в Азии внезапно объявил о банкротстве. Глава Gionee Лю Лоранг проиграл в казино...Авария в Мексиканском заливе. Уроки от British Petroleum
Авария в Мексиканском заливе произошла в связи с несколькими обстоятельствами. У трех компаний, работавших на платформе не оказалось необходимых процедур...Неиссякаемый источник креативности для бизнеса — секрет от создателя многочисленных технологических компаний
Чтобы конкурировать бизнесу необходимы творческие подходы. Источник креативности можно найти в самом неожиданном месте, считает успешный...Финансовые пирамиды и схема Понци
Финансовые пирамиды - обманные сетевые финансовые схемы. Схема Понци - разновидность финансовой пирамиды. Принцип финансовой пирамиды...
Как персонажи M&M’s превратили цветные конфеты в миллиардный бренд
Персонажи M&M’s были созданы для поддержания гибнущего бренда и в ответ на падения продаж драже M&M’s. Из-за ограниченного бюджета...Стратегии супербоссов — профессор Сидни Финкельштейн о лидерстве
Профессор управления Сидни Финкельштейн выделяет несколько стратегий лучших лидеров - супербоссов. Стратегии супербоссов отличаются...Мужчины — лучшие переговорщики. Причины: ложь, секс и тестостерон
Принято считать, что мужчины - лучшие переговорщики, чем женщины. Ученые изучили причины этого. Особенности мужской сексуальности оказались...Самые нелепые провалы бизнес-проектов как иллюстрация проблем проектного управления
Организация работы по типу проекта имеет весьма серьезные дефициты. Приведенные кейсы иллюстрируют основную проблему проектного управления, а именно...Что случилось с Yahoo и почему? Как отсутствие видения может погубить бизнес
То, что случилось с Yahoo можно рассматривать как часть нормального жизненного цикла компании. Однако скорость взлета и падения компании наводит на мысль...
Провальная пиар кампания от McDonald’s. Какие можно извлечь уроки
Пытаясь оправдать минимальные зарплаты, McDonald’s решил научить людей обращаться с деньгами. Это была провальная пиар кампания, вызвавшая общественное недовольство.Что исправит горбатого? Неискоренимые вредные привычки компаний. Кейс Wells Fargo
За последние семь лет американский банк Wells Fargo был уличен в следующих преступлениях: подделка клиентских счетов, неправомерное наложение финансовых штрафных санкций на …Uber возобновляет использование беспилотных такси после девятимесячного перерыва, связанного со смертельным ДТП. Но решены ли проблемы, из-за которых оно произошло?
Компания Uber активно работала над беспилотными такси и даже запустила в тестовом режиме несколько автомобилей на улицы городов. Однако после смертельного ДТП …