Асимметрия информации и проблема принципала-агента. Кейсы Wells Fargo и KPMG

• Асимметрия информации и проблема принципала-агента — крайне распространенные явления в корпоративном мире. Они лежат в основе большинства злоупотреблений и должностных преступлений.
• Банк Wells Fargo уволил 5300 служащих в связи с обманными действиями и злоупотреблениями на рабочем месте.
• Аудиторская фирма KPMG, расследующая подобные случаи, сама стала жертвой должностных преступлений собственных работников.

Асимметрия информации и проблема принципала-агента возникает тогда, когда одно лицо — принципал, делегирует возможность принимать решения другому лицу — агенту. Проблема возникает, когда агент имеет мотивацию действовать в своих собственных интересах, противоречащих интересам принципала.[i]

Например, когда собственники доверяют управление их компанией наемному директору, они предполагают, что тот будет действовать в интересах организации, а значит и в их интересах. При этом возникает т.н. асимметрия информации — агент владеет более исчерпывающей и адекватной информацией о работе организации, чем принципал, и может использовать это в своих интересах.[ii]

Помимо этого, поскольку агент распоряжается не своими, а чужими ресурсами, он готов идти на большие риски, используя их. Схожая ситуация возникает, когда руководитель как владелец определенного бизнес-процесса делегирует его подчиненному. Обладая большей информацией о ходе процесса подчиненный может использовать асимметрию информации в своих интересах.

Например, если работник не заинтересован в результатах работы, он может прилагать минимум стараний для выполнения задания[iii] или совершать обманные действия, направленные на завышение собственных показателей для получения премий и бонусов.

Асимметрия информации и проблема принципала-агента: кейс Wells Fargo

В период с 2011 по 2016 год американский банк Wells Fargo уволил 5300 служащих, замешанных в обманных действиях. Пользуясь асимметрией информации, сотрудники на протяжении нескольких лет открывали фальшивые счета с целью предоставления руководству компании отчетов о выполнении и перевыполнении планов. Оплата счетов ложилась на клиентов банка, которые даже не знали об этом. Таким образом было открыто более 2 миллионов счетов. В итоге тысячи уволенных и штраф на сумму около 190 млн. долларов, который банк вынужден был заплатить.[iv]

В 2017 году были выявлены дополнительные 1,4 миллиона поддельных счетов. Но на этом проблемы компании не закончились. Выяснилось, что сотрудники Wells Fargo обманным путем брали с клиентов деньги за автомобильные страховки, в которых те не нуждались — пострадавшими оказались 570 тысяч клиентов банка. Вследствие этих действий 20 тысяч человек могли лишиться своих купленных в кредит автомобилей. В результате было уволено более 70 высших менеджеров организации, ответственных за обманную схему.[v]

Крайним проявлением ситуации, когда  работник руководствуется исключительно его собственными интересами и противоречат интересам компании, в которой он работает, являются преступления, совершаемые работниками против собственных организаций. Чаще всего это преступления финансового характера. 

Портрет преступника

По данным аудиторской фирмы KPMG, собранным на основе 348 расследований в 69 странах, более чем в половине случаев преступники являются представителями высшего менеджмента организации. В 87% случаев преступления совершают мужчины в возрасте от 36 до 45 лет. Частота преступлений, совершаемых женщинами значительно выше в США (22%) и Азии (23%), чем в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (8%).

В 32% случаев преступники работают в финансовом департаменте организации. Обычно это сотрудники проработавшие в организации более 10 лет. Другими частыми локализациями преступников оказывается офис руководителя организации (26%) и продажи (25%).

Таким образом, портрет наиболее типичного преступника: мужчина 36-45 лет, занимающий позицию в высшем менеджменте, работающий в области финансов и проработавший в компании долгое время. Довольно часто у преступников оказываются сообщники.

К резкому росту преступлений приводит ослабление финансового контроля. Так, в период с 2007 по 2011 год в связи с тяжелой экономической ситуацией в мире наблюдалось повсеместное урезание бюджетов на управление рисками и корпоративный контроль в области финансовой преступности. В этот же период наблюдался скачок финансовых преступлений с 49% до 74%.

Порядка 13% преступлений раскрываются случайно, около 10%- по наводке работников организации, 14% — по анонимным сообщениям, 8% — по информации клиентов или поставщиков и 6% — по сообщениям регуляторных органов, банков, налоговых органов, конкурентов или инвесторов.[vi]

Кейс KPMG

Интересно, что сама фирма KPMG, проводящая финансовые расследования и выявляющая преступления, оказалась в центре нескольких скандалов. Причиной стали, опять же, асимметрия информации и проблема принципала-агента.  

Компания представляет собой, по сути, сеть независимых фирм, покрывающую около 150 стран. Головная организация стоит в центре сети, задавая общие стандарты и стратегию. Однако аудиты непосредственно на местах проводятся входящими в сеть фирмами, которые имеют достаточно большую свободу действий.[vii]

В 2018 году компания была вынуждена уволить несколько сотрудников представительства в Нью-Йорке, которых обвинили в похищении секретной информации правительственной комиссии по надзору в области бухгалтерского учета публичных компаний (Public Company Accounting Oversight Board) для того, чтобы повлиять на содержимое отчета регулятора о работе одной из крупных бухгалтерских фирм — клиента KPMG.[viii]

В Южной Африке представительство KPMG было уличено в связях с семьей Гупта.[vii] Считается, что эта влиятельная в бизнес-кругах ЮАР семья связана с президентом Зума и замешана в ряде политических и коррупционных скандалов.[ix]

В Великобритании в 2018 году компания KPMG попала под расследование после неожиданного банкротства и ликвидации строительного гиганта Carillion, являвшегося клиентом KPMG.[x]

Дополнительно: Parmalat: крупнейшее корпоративное преступление в Европе

Релевантно: Конфликт между человеком и организацией. Когда действия компании, в которой вы работаете, идут в разрез с вашими ценностями и убеждениями

Источники:

[i] Eisenhardt KM. Agency Theory: An Assessment and Review. The Academy of Management Review. Vol. 14, No.1. 1989. 57–74.
[ii] Jensen M, Meckling W. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics. Vol. 3, No. 4. October, 1976. 305-360.
[iii]  Mas-Colell A, Whinston M, Green J. Microeconomic Theory. Oxford University Press. New York. 1995. 477.
[iv] Egan М. 5,300 Wells Fargo employees fired over 2 million phony accounts. CNN Money. September 9, 2016.
[v] Shen L. The 10 Biggest Business Scandals of 2017. Fortune. Dec 31, 2017.
[vi] Kollewe J. Fraud at senior management level is highlighted in KPMG report. The Guardian,  June 20, 2011.
[vii] Rapoport M. KPMG Acts Globally but Keeps Scandals Local. The Wall Street Journal. March 7, 2018.
[viii] Goldstein M, U.S. Accuses Accountants of Trying to Game Reviews of KPMG Audits. The New York Times. January 22, 2018.
[ix]  The Guptas and their links to South Africa’s Jacob Zuma. BBC News. 14 February 2018.
[x]  Kollewe J. KPMG to be investigated over Carillion auditing. The Guardian. 29 Jan 2018.

На главную ИЛИ ЧИТАТЬ ЕЩЕ: